法國力克與Investronica Sistemas并購交易
艾維斯,行業第三大公司 艾維斯公司成立于1980年。起初,艾維斯僅為歐洲最大的服裝公司之一Induyco集團提供CAD及裁剪設備支持服務。憑借其產品的高科技含量,艾維斯的業務范圍迅猛擴展,一時間聲名鵲起,其品牌形象很快打入世界各地。 經過二十年多年的努力,艾維斯成為繼法國力克公司,美國格柏科技有限公司之后行業內第三大公司,2002年年收入五仟八佰萬歐元(€8,000,000),純收益為柒拾萬歐元(€00,000)。艾維斯在西班牙及意大利業績驕人,在東歐和南美的市場也表現不俗,在最近幾年又開始向中國,印度和東南亞市場進軍. 艾維斯擁有一個龐大并且穩固的客戶群,直接服務客戶超過6000戶,擁有2000多套CAD/CAM系統的安裝調試經驗。
在服裝領域,艾維斯的客戶包括:Aqua Marine, Armani, Benetton, Canali, Christian Dior, Dolce & Gabanna, Ermenegildo Zegna, Gucci, Ittierre, La Perla, Levi’s, Loewe, Mango, Mario Pucci, Ralph Lauren, Stefanelli 和 Vestebene。在交通運輸和工業織物領域,艾維斯的客戶包括:Aerospatiale, Audi, BMW, Daimler Benz Aerospatiale, Daewoo, Delphi, Fiat, Ford, Gamesa, Lear, M.B.B, Mercedes, Nissan, Renault, Seat, Toyota和 Volkswagen. 艾維斯近200名員工中有60%常駐西班牙。
與力克的直接銷售及自主客戶服務的經營理念有所不同,艾維斯的直接銷售和自主客戶服務主要面向西班牙和意大利市場,以外的商業銷售和客戶服務工作則通過 全球的代理商和分銷商網絡完成。艾維斯每年從代理和分銷網絡中取得的收入占其全球總收入25%,而力克的這個比值僅為7%。 并購財務細則 艾維斯公司的單一股東Induyco集團董事會和力克公司董事會于今天正式通過力克對艾維斯的并購交易。 并購總價為伍仟壹佰伍拾萬歐元(€1,500,000)。力克以陸佰萬歐元(€,000,000)現金和壹佰萬力克股票(以2003年12月31日股市收盤價為依據,該筆股票交易價近陸佰貳拾伍萬歐元(€,250,000))購買艾維斯全部股票。除此之外,根據并購財務細則,力克公司支付叁仟九佰貳拾萬歐元(€9,200,000)的償還款項,用于清償艾維斯公司對Induyco集團的長期借貸。 力克公司將以四次,每次大致等額形式,付清此次并購交易所涉全部金額。這四次依次為:并購完成時,2004年6月30日,2005年6月30日,和2006年6月30日。所涉款項俱以現金或公司本身持有的庫藏券支付交易,不涉及銀行融資行為,不涉及股東利益攤薄問題。 至2003年9月30 日止,力克公司股東股本為柒仟九佰萬歐元(€9,000,000),無債款,凈現金額伍仟萬歐元(€0,000,000),公司本身持有壹佰九拾萬庫藏券(以2003年12月31日股市收盤價為依據,該筆股票價值近壹仟貳佰萬歐元(€2,000,000))。公司在2003年前九個月的活動現金流達到壹仟貳佰萬歐元(€2,000,000)。
根據會計結算細則,艾維斯公司與力克公司的報表合并于2004年1月1日正式啟動。于2004年2月10日當天股市收市后,此次購并行為在公司財務方面的預期影響將和力克公司2003年年度財務報表同時公布。 協同合力與發展空間 并購后,力克公司將擁有超過1500名員工,16000多家客戶。公司將利用財務杠桿,對購并雙方資產及其他各個方面 – 包括研發人員,制造,銷售,客服等 – 進行整合開發運用,以期取得顯著的購并后合力效益。