波司登今日掛牌 IPO再造“市值富豪”
8臺縫紉機起家,經過30年的打拼,高德康終于帶領波司登(3998.HK)走進了香港證券市場。今日,內地羽絨服生產商波司登將正式登陸香港聯交所,高德康則將成為下一個“市值富豪”。業內人士估計,擁有51.44億股股份的高德康身家將超過160億港元,若按新股首日兩成的漲幅計算,高德康的身家將有望超過200億港元。
波司登此次全球發行19.88億股,其中90%為國際配售,10%為公開認購,而在國際配售中有1.18億股為舊股。售出的舊股來自匯豐私人資本旗下的OlympicsInvestment,待售出部分股份后,其在波司登上市后的持股量為7.83%。
該公司昨日發布的招股結果顯示,股份最終以招股區間上限每股3.28港元定價,集資規模約為65.2億港元。經扣除承銷傭金及估計發售開支后,該公司自全球發售的所得款項凈額估計約為56.77億港元(于行使任何超額配股權前)。該公司在面向散戶的公開發售中,共獲得約68倍的超額認購。該公司因此采用回撥機制,分配予香港公開發售的發售股份數目已增至7.96億股,相當于根據全球發售可供認購的發售股份總數40%(于行使任何超額配股權前)。
與其他新股類似,波司登同樣引入了多名策略投資者。招股資料顯示,CenwiseInvestmentLimited、中國人壽(2628.HK)、周大福、EquityAdvantageLimited以及李嘉誠基金會作為公司投資者將各自認購5913.6萬股。
波司登此次集資金額中,30%~40%用于擴展內地及海外市場,15%~20%用于提升及擴展零售網絡,5%用于品牌策略,5%用作研發及設計產品,20%~30%償還貸款,余下不多于10%用作一般營運資金。該公司預測2008年3月31日止年度盈利不少于9.5億元,派息率為30%。
凱基證券分析師表示,作為內地羽絨服龍頭企業的波司登,公開發售部分的超額倍數雖低于同期新股,但國際機構對該股極為看好。據稱,該股國際配售獲得135倍超額認購,這足以推動該股上市后的表現。