夢斷金烏：浙江中小企業擴張路上的借貸夢魘
張長彬并不知道具體的原因，“聽人說老板跑了。”
7月16日下午，在有著中國“襯衫之鄉”之稱的義烏大陳鎮，許多和他一樣的職工，都在焦急地等待著廠方——金烏集團旗下的浙江嬌麗襪業制衣有限公司(下稱“嬌麗襪業”)的回應。
“平均每3.6個中國人，就有1件義烏產的襯衫”——這是曾在義烏大陳鎮普遍流行的說法。但是，張長彬告訴《第一財經日報》，從6月份開始，他們廠里的原料就緊張起來，不少車間陸續停產。“我們已經閑了半個月，前兩個月的工資也一直拖欠著，今天下午才剛剛補發了。”
實際上，從2007年下半年開始，隨著人民幣升值、國家出口退稅調整、原材料價格大漲等因素的影響，大陳鎮的襯衫出口企業遭遇了前所罕有的壓力。
而當地知名企業——金烏集團有限公司(下稱“金烏集團”)的停產，在欠員工工資、欠銀行貸款、欠高額高利貸的情況之下，公司老板張政建甚至失蹤，避居海外，更是將這場事件推向輿論關注的高峰。
“金烏”崩塌
根據公開資料稱，2008年初，金烏集團的總資產達10億元、員工2000人，曾經是2004年的浙江省百家誠信民營企業。張政建本人，也先后被授予金華市“十佳青年私營企業家”和浙江省“青年星火帶頭人”等榮譽稱號。
2004年，因一舉拿下阿拉伯聯合酋長國迪拜的500個商鋪，張政建曾聞名義烏。
出生于1967年的張政建，為義烏市大陳鎮金山村人，高中畢業后到河南省的安陽小商品市場經商，后又輾轉到河北省石家莊。1994年，27歲的張政建在大陳鎮上征地5畝，成立嬌麗襪業。
隨后，他又成立金烏集團。主要從事襪業、服裝加工、紡織原材料批發、現代農業開發、酒店服務業等，并逐步進軍紡織、化纖、餐飲、商貿，最終成長為義烏的明星企業。
金烏集團旗下擁有眾多子公司和產業，但是其中一些產業也讓人看不懂，比如其中的一家翻譯公司，七八個翻譯一年到頭基本上沒什么業務，而另一家拍賣公司，兩年內只做了一單不到20萬元的拍賣生意。
金烏集團的倒閉，更多是因為張政建的大舉擴張，從而陷入民間高利貸的深淵。
據《第一財經日報》記者獲悉，從2006年開始，金烏集團的民間借貸規模開始增加。錢的來路比較復雜，義烏本地較多，其他還包括諸暨和永康等地。從最早的月息2~3分，到超過6分，中間僅僅隔了兩年不到。
而在此過程中，金烏集團連續投資上億元的五星級酒店以及某大型旅游項目讓公司的資金鏈越發緊張。
本報記者從多個渠道核實，金烏集團目前所涉及欠款分兩部分，分別為拖欠銀行的3.5億元以及民間借貸的14億元。而14億元的民間借貸中，本金只有8億元，利息有6億元。
其中，最大的貸款銀行是農業銀行義烏支行，其貸款抵押物為金烏集團名下的山圖酒店。到17日止，已有部分銀行債權人將金烏集團起訴到了當地法院，其中包括浙商銀行義烏支行。
2008年初，一直準時發放給債權人的利息難以為繼，金烏集團的問題開始暴露出來。“他一直按約付息，誠信度很高。但到今年初，很多人陸續沒拿到利息。”一位債權人透露，起初幾個人拿不到利息就去法院告他，銀行開始催貸，要求該集團拍賣資產償還貸款，隨后許多債權人紛紛討要欠款。
6月20日，大陳鎮政府工業辦公室的主任曹增勝，從義烏市勞動監察大隊得到了消息：金烏集團可能出事。他對《第一財經日報》表示，政府部門開始做善后工作。
7月15日，義烏市勞動監察大隊法律援助中心的工作人員，開始到金烏集團現場辦公。到場的工人被要求填寫一份勞動合同解除書，然后去財務處領取相應被拖欠的工資。
“拖欠420多名員工的300余萬元工資已基本發放完畢，錢主要來自該公司應收款。”曹增勝說，根據勞動法相關規定，企業中途解除合同將承擔相應的賠償責任，但這部分的賠償只能通過訴訟途徑解決。
民企求銀兩難
金烏集團，究竟陷入了什么樣的困境？張政建又為何要避居海外？
我們這里，“三類企業最容易死掉。”一些接受采訪的企業老板表示：一是借高利貸的死掉，借高利貸像吸鴉片，企業早晚要死掉；二是老板搞賭博的會將企業輸掉；三是不顧實力盲目擴張的企業要死掉。
“沒有認清國家的宏觀調控政策。”曹增勝認為，這是張政建失敗的最大原因。“他對宏觀經濟形勢的判斷沒有到位，還以為借點高利貸就可以渡過難關。”
像金烏集團這樣的處境，只是義烏市乃至浙江省眾多中小企業的一個縮影。大量企業的破產倒閉，固然與外需下降及人民幣升值有關，但更致命的是眾多生產資料如土地、勞動力等成本的上升，尤其是資金成本的同步上升——資金鏈斷裂已經成為很多中小企業家的夢魘。
隨著國家從緊貨幣政策的持續實施，中小企業信貸供給明顯趨緊。截至今年6月末，義烏市金融機構貸款余額663.8億元，比年初增加68.1億元，比去年同期增長16.7%，但與去年同期相比，貸款增幅明顯放緩，同比少增36億元。
來自浙江省中小企業局的數據顯示，銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮30%~40%，高的上浮達80%。同時不少銀行還要求企業存單質押，使國有銀行綜合融資費率達到了11.65%，股份制銀行綜合融資費率達到了15.40%。如果是擔保貸款，加上擔保機構平均2~3個百分點的擔保費率，中小企業承擔的融資成本將更高。而多數地方民間融資月利率已高達4分到6分。
奔波尋求銀行貸款的一位企業老板告訴記者：“現在銀行對貸款抵押物的要求很挑剔，不但嫌我房子老，還嫌我房子地段不好。”金華一位律師表示，銀行惜貸的另一個原因是無法確定企業的債務狀況，誰也不知道企業借了多少高利貸。
《2008年一季度義烏市規模以上工業經濟運行情況分析》指出，銀行貸款緊縮造成義烏市某些企業資金鏈緊張，民間地下融資加劇了部分中小融資風險。特別對于投資大、周期長、利潤低、招工難等部分行業企業，流動資金短缺，企業不得不借助于民間融資，資金鏈緊張甚至斷裂導致企業破產或重組。
上述材料中還稱，銀根緊縮導致企業融資成本及財務費用增加，1～3月義烏市規模以上企業利息支出2.2億元，同比增長29.7%。截至今年3月底，義烏市1138家規模以上企業中，未開工企業7家，停產、注銷或搬遷的企業16家。
于是今年5月，大陳鎮組織了一場銀企懇談會，義烏市20余家金融機構的負責人，以及10余位大陳鎮規模以上企業代表參會。義烏市委書記吳蔚榮在會上稱，金融機構對大陳鎮企業要樹立信心，積極發揮銀行作用，繼續支持大陳鎮企業發展。
但更多的中小企業，還是企圖通過民間借款渡過難關。在義烏，高利貸的渠道分為兩種，一種是以寄售行、典當行、擔保公司、投資公司的形式變相掛牌開辦的高利貸機構，另一種是個人通過小圈子私下借貸。這也導致借款糾紛案件激增。金華律師曹紅光告訴記者，現在代理的案件一半以上涉及民間借貸糾紛。
今年5月，針對大標的案件中民間借貸糾紛多的情況，義烏市法院召開庭長例會專題研究了民間借貸案件存在的問題。其中確定的一個審判原則是，約定利息、違約金的，在借款期限內，利息不超過銀行同期貸款利率4倍計算，逾期未還款的，違約金和利息兩項合計不得超過銀行同期貸款利率4倍。截至4月30日，該院共受理300萬至1000萬元大標的民商事案件80件，其中民間借貸糾紛58件。
上述材料建議，針對當前工業企業融資難和社會閑散資本過剩的問題，可考慮由政府出面、有關職能部門聯合、以金融服務部門為核心建立風險投資基金，基金投資方向主要為本地較有成長性但資金實力相對欠缺的中小型科技企業。
一方面，能夠解決部分企業，特別是成長型企業融資難問題；另一方面，也能規范民間資本的投資方向，以本地資本實現資本再創造，促進義烏經濟再發展。當然，對于基金投資風險管理需要專業的人才以及專門的風險管理控制制度。
